Домашние Усовершенствования Ссуды Акции
Есть больше Регулирования Z согласие на пути, любезности Домашнего Потребительского закона о Защите Ссуды Акции. Этой осенью банки должны будут осуществить новые домашние правила раскрытия ссуды акции, Федеральное резервное управление было проблему обязано согласно акту.
Федеральная Резервная система выпустила заключительную версию домашнего регулирования акции 5 июня. 7 июня правила были сделаны эффективными. Однако, согласие является дополнительным до 7 ноября, потому что Конгресс дал учреждениям спустя пять месяцев после завершения, чтобы начаться. Однако, сейчас самый подходящий момент.
Эта колонка посвящена самым общим вопросам банкиров о требованиях этого сложного правила. Вы должны, конечно, проверить регулирование и консультироваться с юридическим совещанием прежде, чем действовать на эти предложения.
Проект Продукта
Q. Это - регулирование раскрытия. Это означает, что, в то время как мы должны предоставить клиентам много информации о домашних продуктах акции, мы свободны проектировать их, поскольку мы считаем целесообразным?
A. Нет. Регулирование оставляет много дел проекта кредиторам и обеспечивает варианты во многих других областях. В то же самое время, однако, это создает три абсолютных ограничения на проект:
(2) Кредиторы вообще, возможно, не заканчивают план и ускоряют баланс перед запланированным истечением ссуды. Есть три исключения: мошенничество клиента или искажение; отказ встретить сроки выплаты; или действие или бездействие, неблагоприятно затрагивающее имущественный залог.
(3) Кредиторы, возможно, не односторонне изменяют но незначащих сроков домашнего плана акции, со следующими исключениями:
* Вы можете сделать изменения предусмотренными в контракте, пока и случай вызова и получающиеся изменения заявлены определенно в контракте.
* Вы можете заменить новым индексом, если оригинальный индекс становится недоступным. Это является подлежащим двум условиям: новое исторические колебания должны быть существенно подобными старому и он должен произвести норму, подобную этому в действительности, когда старый индекс стал недоступным.
* Вы можете запретить дальнейшие авансы или уменьшить предел кредита при четырех обстоятельствах: если ценность живущих падений значительно ниже оригинальной оцениваемой ценности; если у Вас есть разумная вера, основанная на свидетельстве, что было материальное неблагоприятное изменение в способности клиента возместить; если неплатежи клиента на каком-нибудь материальном обязательстве он согласован на под планом; или если правительственное действие - такое как уменьшенный потолок ростовщичества - или устраняет наложение согласованного ежегодная норма процента (АПРЕЛЬ) или неблагоприятно затрагивает приоритет интереса безопасности Вашего банка.
Если Вы вводите ограничения, основанные на этих четырех ситуациях, Вы должны полностью изменить свое действие, если и когда проблема устранена. Подготовка Ранних Раскрытий
Q. Каковы основные ранние требования раскрытия?
A. Сердце этого регулирования - новое требование, чтобы клиенты быть данными детализированные раскрытия и общую брошюру о домашней акции запланировали когда предоставлено заявлением - анкетой. Единственные исключения для заявлений, содержавшихся в журналах или взяты по телефону или через третьи лица. В этих случаях кредитор может отправить по почте или поставить раскрытия и брошюру клиенту в пределах трех рабочих дней после получения заявления.
Q. Эти раскрытия должны быть в форме, которую может держать клиент?
Q. Должен ранние раскрытия быть представленными в любом специфическом формате
* клиент должен держать копию раскрытия.
* предупреждение, что кредитор приобретает интерес безопасности в жилье клиента и что клиент мог потерять свой дом, если он не выполняет своих обязательств.
* консультативное, что при определенных обстоятельствах кредитор может закончить план и ускорить любой выдающийся баланс; запретите дальнейшие авансы; уменьшите предел кредита; или иначе измените план, как предусмотрено в соглашении о ссуде.
* описание и перечисление по пунктам плат ссуды, что обвинения кредитора, чтобы открыться, используйте, или поддержите счет. Они могут быть заявлены как суммы в долларах или проценты. Вы должны также дать полную долларовую оценку плат, наложенных третьими лицами, и пригласить клиента просить более определенную информацию.
* факт, что отрицательная амортизация может произойти и что она увеличивает основной баланс и уменьшает акцию клиента.
* Любые пределы на числе и размере расширений кредита в пределах любого периода времени и любого минимального баланса или правил ничьи, заявленных как сумма в долларах.
* утверждение, что клиент должен консультироваться с налоговым советником относительно возможности вычета интереса и обвинений.
Q. Если мы предлагаем множество домашних планов акции, обязаны, у нас есть отдельное уведомление раскрытия для каждого?
A. Нет. Банк может хотеть разрабатывать отдельное раскрытие плана для каждого домашнего продукта акции или использовать более родовое раскрытие, чтобы покрыть все их.
Если Вы используете индивидуальные раскрытия, Вы должны сообщить клиентам, что они должны спросить о других вариантах.
Если Вы используете единственное родовое раскрытие, Вы обязаны обстоятельно объяснять любые редактирования или отношения, затрагивающие пригодность определенных сроков. Например, если Вы говорите клиенту, что Ваши домашние ссуды акции доступны с определенными планами оплаты, и если бы возможность клиента выбрать эти планы оплаты изменяется основанный на других сроках ссуды, эти ограничения должны были бы быть объяснены.
Пример таких редактирований: Скажите, что банк предлагает два плана, один с пятилетним сроком и другим с десятилетним сроком. Банк разрешает платежи только для интереса под пятилетним планом, но требует платежей интереса и руководителя под десятилетним планом. Родовое раскрытие должно было бы указать на такое различие.
Q. Где мы получаем брошюру, которая должна быть выделена?
A. Вы можете или использовать образцовую брошюру, предоставленную Федеральным резервным управлением, или развить Ваше собственное, которое "существенно подобно." Если Вы хотите использовать версию Федерального правительства, Вы можете получить ограниченное число оригинальных копий с Вашего Федерального резервного банка и переиздать их дословный. Вы могли также переиздать федеральную брошюру с названием банка и эмблемой.
Q. Раскрытия, которые идут на заявления - анкеты, кажутся довольно прямыми. Но я предвижу трудности, отсылающие необходимые уведомления в течение трех дней для телефона, имеющего отношение к третьей стороне, и заявления вставки журнала. Это собирается быть областью проблемы управления?
A. Несомненно. У Вас должны быть система и обучение обработке с этими заявлениями. Штат должен быть предписан отметить их на специальной регистрации, опознающей претендента, время квитанции, и источник заявления. Вы тогда должны произвести необходимые раскрытия и сделать запись даты, которую им послали.
Или в случае, отдельные раскрытия должны заявить, что кредитор имеет право закончить, ускорить, запретить новые авансы, уменьшить кредитный лимит, или сделать другие изменения. Вы должны также заявить платы за завершение.
Наконечник управления: Определяйте, у каких служащих есть власть закончить или изменить сроки плана. Тогда удостоверьтесь, что эти служащие понимают правила. Разрешение децентрализованного принятия решения могло привести юридический и проблемы отношений клиента.
Q. К домашним линиям акции нашего банка можно получить доступ с кредитной картой. Сделайте мы должны включить новую кредитную карту ранние раскрытия (ТКАНЬ ИЗ ВЕРБЛЮЖЬЕЙ ШЕРСТИ BJ, июнь, p. 14) в те для нашего домашнего плана акции?
A. Нет. Новые правила кредитной карты Федеральной Резервной системы определенно исключили такие планы.
Начальные Раскрытия
Q. Каково различие между "ранними" раскрытиями и "начальными" раскрытиями?
A. Ранние раскрытия - те добавленные этим регулированием - те, которые должны быть предоставлены заявлением. Начальные раскрытия - главные раскрытия Правды в предоставлении, которые всегда требовались в или перед завершением ссуды.
Q. Новое управляет аффектом начальные раскрытия, которые мы должны сделать?
Соглашение о Ссуде
Q. Регулирование требует изменения наших стандартных соглашений о ссуде?
A. Очень вероятно. Как объяснено ранее, Вы должны уверить, что соглашение использует публично доступный индекс вне Вашего контроля; то, что это только разрешает раннее завершение в пределах обстоятельств, разрешенных регулированием; и что любое условие для того, чтобы изменить сроки обстоятельно объясняет определенно и случай вызова и получающееся изменение. Пример последнего: Для плана привилегированной нормы служащего контракт должен обеспечить, что указанная более высокая норма применится, если занятость заемщика кредитором закончится.
Реклама
Q. Регулирование изменяет нашу способность рекламировать эти ссуды?
A. Да. Правило добавляет новые "сроки вызова" к рекламным условиям Регулирования, Z. "Вызывающие сроки" являются терминами, которые Вы не можете использовать в рекламе, не имея необходимость раскрывать дополнительную информацию. Для домашних ссуд акции новые сроки вызова - все сроки, требуемые в начальных раскрытиях (кроме интереса безопасности), так же как любые сроки оплаты. Вы не можете сделать или положительные или отрицательные утверждения (такие как "никакая ежегодная плата") об этих пунктах без включения, в том же самом объявлении, ясном и заметном утверждении следующего:
* Любая плата ссуды, которая вычислена как процент от предела кредита и оценка других плат за открытие плана, заявила как единственное количество или диапазон.
* Любая периодическая норма имела обыкновение вычислять обвинение финансов, выраженное как апрель
* максимальный АПРЕЛЬ, если это - план переменной нормы. Q. Были проблемы в прошлом, касающемся рекламы налоговых льгот домашних ссуд акции. К ним обращаются?
A. Да. Если Вы даете объявление, тот интерес может быть исключаемым из суммы, подлежащей обложению подоходным налогом, Вы должны уверить, что объявление не вводит в заблуждение. Федеральное правительство предполагает, например, что Вы также добавляете, что клиент должен консультироваться с налоговым советником, чтобы определить воздействие при его или её собственных обстоятельствах.
Q. Там любой другой рекламирует правила?
A. Да. Если Ваша реклама упоминает обесцененную начальную норму, Вы должны заявить, какой длины та норма будет в действительности и покажет "разумно текущий" необесцененный АПРЕЛЬ с равным выдающимся положением. Если Вы рекламируете минимальную оплату, Вы должны также раскрыть, что большой одноразовый платеж в погашение долга будет следовать из этого, если это будет иметь место. Наконец, Вы не можете именовать домашний план акции как "свободные деньги" или использовать любые другие вводящие в заблуждение термины. Другие Проблемы
Q. Мы обязаны возмещать платы клиентам, которые отступают из заявления, потому что сроки изменяются. Что вовлечено в обработку этого?
A. Вы должны возместить все платы, включая отчет о кредитных операциях и оценочные обвинения, если клиент решает не взять ссуду, потому что сроки изменились между заявлением и завершением. Единственное исключение - то, если АПРЕЛЬ изменился в соответствии с должным образом раскрытой особенностью переменной нормы.
Q. Третьи лица, такие как брокеры ссуды, распределяют некоторые из наших заявлений - анкет. Они
